Erfahren Sie, wie Sie die Compound Annual Growth Rate (CAGR) in Excel mithilfe von Operatoren oder verschiedenen Excel-Funktionen berechnen können.
CAGR steht für Compound Annual Growth Rate, das die jährliche Wachstumsrate (geglättete Rate) einer Investition jedes Jahr während eines bestimmten Intervalls misst. Angenommen, Sie haben 2011 Aktien im Wert von 100 USD gekauft und haben 2021 einen Wert von 400 USD. Die CAGR wäre die Rate, mit der Ihre Investition in diese Aktie jedes Jahr gestiegen ist.
Aktienmärkte sind volatil, das Wachstum einer Anlage kann von Jahr zu Jahr schwanken. Die Kapitalrendite kann steigen oder sinken. CAGR trägt dazu bei, die Rendite einer Investition zu glätten, als wäre sie jedes Jahr mit einer ausgewogenen Rate gewachsen.
Obwohl es in Excel keine CAGR-Funktion gibt, gibt es mehrere Möglichkeiten, die CAGR in Excel zu berechnen. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie mit verschiedenen Excel-Funktionen klare und leicht verständliche CAGR-Formeln erstellen.
So erstellen Sie ein Jährliche Wachstumsrate (CAGR) Formel in Excel
Die Compound Annual Growth Rate (CAGR) ist sehr hilfreich für Unternehmen, Finanzplanung, Finanzmodellierung und Investitionsanalyse. Die CAGR-Formel berechnet das jährliche Wachstum einer Investition, das zum Vergleich mit anderen Investitionen verwendet werden kann.
Um die CAGR zu berechnen, benötigen Sie drei Haupteingaben: den Anfangswert, den Endwert einer Investition und die Anzahl der Perioden (Jahre).
CAGR-Formel
Die Syntax der CARG-Formel lautet:
CAGR =(Endwert/Anfangswert)1/n - 1
wo:
Endwert– Endsaldo der Anlage am Ende des Anlagezeitraums.Anfangswert– Anfangssaldo der Investition zu Beginn der Investitionsperiode.n– Anzahl der Jahre, die Sie investiert haben.
CAGR in Excel berechnen
Nachdem Sie nun die Arithmetik des Zinseszinses kennengelernt haben, sehen wir uns an, wie Sie die CAGR in Excel berechnen können. Es gibt 5 Möglichkeiten, eine Excel-Formel zur Berechnung der CAGR zu erstellen:
- Arithmetische Operatoren verwenden
- Verwenden der RRI-Funktion
- Verwenden der POWER-Funktion.
- Verwenden der RATE-Funktion.
- Verwenden der IRR-Funktion.
CAGR in Excel mit Operatoren berechnen
Der direkte Weg zur Berechnung der CAGR ist die Verwendung von Operatoren. Verwenden Sie die obige generische Formel, um die CAGR zu berechnen.
Nehmen wir an, wir haben in der folgenden Tabelle Verkaufsdaten für ein bestimmtes Unternehmen.
Spalte A enthält die Jahre, in denen die Einnahmen erzielt wurden. Spalte B enthält den Umsatz des Unternehmens im jeweiligen Jahr. Mit der CAGR-Formel in Excel können Sie die jährliche Wachstumsrate des Umsatzes berechnen.
Geben Sie die folgende Formel ein, um die CAGR nach der direkten Methode zu berechnen:
=(B11/B2)^(1/9)-1Im folgenden Beispiel befindet sich der Anfangswert der Investition in Zelle B2 und der Endwert in Zelle B11. Die Anzahl der Jahre (Periode) zwischen dem Beginn und dem Ende der Investitionsperiode beträgt 9. Normalerweise beginnt jede Investitionszyklusperiode ein Jahr und endet im nächsten Jahr, daher ist die erste Periode des Zyklus in diesem Fall 2011 -2012 und der letzte Zyklus ist 2019-2020. Die Gesamtzahl der investierten Jahre beträgt also „9“.
Das Ergebnis wird in Dezimalzahlen und nicht wie oben gezeigt in Prozent angegeben. Um es in einen Prozentsatz umzuwandeln, gehen Sie zur Registerkarte "Start", klicken Sie auf das Dropdown-Menü "Allgemein" in der Gruppe Zahlen und wählen Sie die Option "% Prozent".
Jetzt haben wir die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von "10,77%" in Zelle B13. Dies ist die einzige geglättete Wachstumsrate für den gesamten Zeitraum.
CAGR in Excel mit der RRI-Funktion berechnen
Die RRI-Funktion misst einen periodischen äquivalenten Zinssatz für die Rendite einer Investition oder eines Darlehens über einen bestimmten Zeitraum.
Der Zinssatz berechnet sich aus dem gegenwärtigen und zukünftigen Wert der Anlage sowie der Laufzeit.
Die Syntax:
=RRI(nper,pv,fv) nper– Gesamtzahl der Perioden (Jahre)pv– Dieser gibt den Barwert einer Investition oder eines Darlehens an (entspricht dem Anfangswert)fv– Dies gibt den zukünftigen Wert einer Investition oder eines Darlehens an (entspricht dem Endwert)
Wir haben den Wert für nper in Zelle A11, pv in Zelle C2 und fv in Zelle C11. Verwenden Sie diese Formel:
=RRI(A11,C2,C11)Die CAGR beträgt „10,77 %“ und befindet sich in Zelle B13.
CAGR in Excel mit der POWER-Funktion berechnen
Eine weitere einfache Methode zur Berechnung der Compounded Annual Growth Rate (CAGR) in Excel ist die Verwendung der POWER-Funktion. Die POWER-Funktion ersetzt die ^ Operator in der CAGR-Funktion.
Die Syntax der POWER-Funktion:
=LEISTUNG(Zahl,Leistung)Argumente der POWER-Funktion:
- Nummer – Dies ist die Basiszahl, die durch Division des Endwerts (EV) durch den Anfangswert (BV) (EV/BV) ermittelt wird.
- Energie – Es soll das Ergebnis auf einen Exponenten von eins dividiert durch die Dauer (1/Anzahl der Perioden (n)) erhöhen.
Jetzt werden die Argumente auf diese Weise definiert, um den CAGR-Wert zu ermitteln:
=LEISTUNG(EV/BV,1/n)-1Wenden wir die Formel auf ein Beispiel an:
=LEISTUNG(C11/C2,1/A11)-1Das Ergebnis:
CAGR in Excel mit der RATE-Funktion berechnen
Die Rate-Funktion ist eine weitere Funktion, die Sie verwenden können, um CAGR in Excel zu finden. Wenn Sie sich die Syntax der RATE-Funktion ansehen, sieht sie mit 6 Argumenten nicht weniger kompliziert aus, aber wenn Sie die Funktion einmal verstanden haben, bevorzugen Sie möglicherweise diese Methode zum Ermitteln des CAGR-Werts.
Die Syntax der RATE-Funktion:
=RATE(nper,pmt,pv,[fv],[type],[rate]) Wo:
nper– Die Gesamtzahl der Zahlungsperioden (die Kreditlaufzeit).Pmt(optional) – Der Betrag der Zahlung, die in jeder Periode geleistet wurde.PV– Dieser gibt den Barwert des Darlehens/der Investition an (Anfangswert (BV))[Fv]– Dies gibt den zukünftigen Wert des Darlehens/der Investition bei der letzten Zahlung an (Endwert (EV))[Typ]– Dies gibt an, wann die Zahlungen für das Darlehen/die Investition fällig sind, es ist entweder 0 oder 1. Das Argument 0 bedeutet, dass die Zahlungen zu Beginn der Periode fällig sind und 1 bedeutet, dass die Zahlungen am Ende der Periode fällig sind (Standard ist 0).[Vermuten]– Ihre Schätzung der Rate. Wenn es weggelassen wird, wird es standardmäßig auf 10 % gesetzt.
Der Grund, warum die RATE-Funktion sechs Argumente hat, ist, dass sie für viele andere Finanzberechnungen verwendet werden kann. Aber wir können die RATE-Funktion in eine CAGR-Formel umwandeln, mit nur drei Argumenten 1. (nper), 3. (pv) und 4. (fv) Argument:
=RATE(nper,,-BV,EV)Da wir keine regelmäßigen Zahlungen leisten (monatlich, vierteljährlich, jährlich), lassen wir das zweite Argument leer.
Um die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate mit der RATE-Funktion zu berechnen, verwenden Sie diese Formel:
=RATE(A11,,-C2,C11)
Wenn Sie die Anzahl der Perioden nicht manuell berechnen möchten, verwenden Sie die ROW-Funktion als erstes Argument der RATE-fromula. Es berechnet die NPR für dich.
=RATE(REIHE(A11)-REIHE(A2),,-C2,C11)
Berechnung der CAGR in Excel mit der IRR-Funktion
Die IRR-Abkürzung für „Internal Rate Return“ ist eine Excel-Funktion, die den IRR für Zahlungen und Einkünfte berechnet, die in regelmäßigen Abständen (d. h. monatlich, jährlich) anfallen.
Die IRR-Methode ist hilfreich, wenn Sie den CAGR-Wert für periodische Cashflows berechnen müssen.
Die Syntax lautet:
=IRR(Werte,[schätzen])Wo:
Werte– eine Reihe von Zahlungen. Der Zahlungsbereich sollte mindestens einen negativen und einen positiven Cashflow aufweisen.[vermuten](Optional) – Dies stellt Ihre Schätzung des Kurswerts dar. Wenn es ignoriert wird, wird es standardmäßig auf 10 % gesetzt.
Die Excel-IRR-Funktion erfordert, dass Sie den Datensatz auf diese Weise neu anpassen:
Der Startwert sollte als negative Zahl eingegeben werden, der Endwert ist eine positive Zahl und alle anderen Werte als Nullen.
Hier ist die Formel für das Beispiel:
=IRR(C2:C11)
Nun, auf diese Weise können Sie die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CGAR) in Excel berechnen.